2013年以来，中国教育信息化政策的不断深入，政府用于教育信息化的预算支出也以每年10%左右的速度增长。同时，伴随着薄弱校改造工程、农村中小学远程教育工程、“班班通”项目工程、教育公共服务平台建设工程等项目在边远和贫困地区的相关工程密集开展，过去数年，中国大陆IWB（LCD交互式电子白板）市场规模呈快速增长趋势。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2018年中国大陆IWB整机出货量为108.1万台，同比去年同期增长28%，中国大陆占据全球IWB市场出货量的71.9%。群智咨询（Sigmaintell）总结和展望2018~2019年全球及中国IWB市场如下：

总结篇

一、 中国市场主要依赖教育行业 会议行业增长迟滞

根据群智咨询（Sigmaintell）的调查数据，2018年中国大陆IWB总出货量中教育市场的数量为98.1万台；会议市场的数量为10万台，市场占比为9.3%，较2017年同期未呈现大幅度增长。主要原因有：

其一，教育市场面向中小学校为主、高校和培训机构为辅。多年来受政策拉动，存在着较强的刚性需求，产品标准化程度高，用户价格敏感性低。主力品牌的产品布局、渠道资源和供应链资源均向教育市场倾斜。

其二，会议市场的用户群主要为大中小型企事业单位。除了屏体本身配置，包括摄像头、OPS、云端服务等部件配套和服务能力也受到用户的重视；而换机成本也是另一个考量。当前会议机的软硬件功能仍有许多用户诟病的地方需要产业链协同解决。

其三，群智咨询（Sigmaintell）认为，会议市场与教育市场需求存在着本质不同。教育市场为信息化教育需求催生的新增需求；而会议市场面向的市场需求主体为替换性需求，替换的对象为商用投影机。因此，在功能升级同时，如何缩小与投影机的价格差对于推动会议机需求增长也至关重要。

2017~2019年中国大陆IWB细分市场出货量走势（单位：Ksets）

二、 市场均价稳定 行业盈利情况呈良性发展

根据群智咨询（Sigmaintell）《中国大陆IWB出货项目监测报告》，2018年大陆IWB市场主流尺寸销售均价稳中上升。特别是占据市场主力的86英寸和65英寸，四季度迎来均价环比上涨。均价稳中上涨的原因一方面是由于市场供应的影响，如86英寸在2018年三季度经历短期缺货后，四季度面板价格降幅收窄；另一方面是受到产品升级的拉动，2018年下半年以纳米黑板形态的IWB产品开始大量出货，代表厂商主要有南京欧帝，就此较大幅度提升了总体IWB的产品均价。

2018年中国大陆IWB市场主流尺寸销售均价走势（单位：RMB）

三、 海外出货翻倍增长

根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据，2018年海外IWB市场出货量达到422K，同比增长了75%。海外主力品牌普罗米修斯、SMART、Viewsonic均呈现翻倍成长，带动了中国代工厂康冠KTC、鸿合和BOE VT的外销出货同比大幅增长，这也成为2018年中国IWB制造厂商增长的另一个亮点。

2018年中国大陆IWB代工厂商海外市场出货市占率走势（单位：%）

展望篇

一、政策和政府支出环境变化 市场动力转向内生增长

到2019年中国教育信息化建设将接近尾声，加上中国政府2019年将大力缩减政府开支，可以预期随着政府投资的逐步减少，大陆IWB市场面临着市场动力转换，但这并不意味着市场潜力的减弱，详细分析如下。

1、根据群智咨询（Sigmaintell）测算，截止到2017年底，全国共有约51万所学校（含幼儿园至高校），约1170万间教室。其中，位于农村及县镇的中小学教室数量约为317万间，而2013~2018年期间，中国大陆IWB出货量约为350万台，不难发现，通过政府投资实现的薄改和教育信息化建设已经达到接近饱和状态。

2、但是单纯从教育市场的潜在需求来看仍然是巨大的。首先，通过薄改的存量市场更新换代需求；其次，剩余约780万台的潜在需求。

3、从下图我们注意到，幼教将是主要潜力市场。中国家庭重视教育投资，而在待开发的潜在市场中幼教市场占据最大的份额。

二、供应链竞争加大 尺寸结构走向分散

从IWB市场的尺寸结构来看，65英寸和86英寸在国内市场拔得头筹，根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据，2018年65英寸和86英寸在中国大陆IWB市场出货规模分别达到34.3万台和27万台，分列出货第一和第二。然而，在SDP的积极销售政策推动下，我们预计2019年70英寸和80英寸份额增长，三星SDC的82英寸也将通过纳米黑板市场崭露头角；同时，受到政府缩减支出和企业市场的成本管控影响，加上成本下降带动均价有望下探至1万元人民币以内，65英寸市场规模仍有增长空间，65英寸的主力面板供应商LGD、AUO和BOE有望获益。

海外市场方面，主力尺寸集中在65英寸和75英寸，2018年海外总出货量中两者合计接近65%的市场份额，主要面板来源为AUO和LGD。86英寸方面，2018年主要增长来自国内市场，预计2019年海外也将迎来较大增长。除了LGD以外，今年BOE和CSOT也开出86英寸IWB产品，有望迎来出货增长。

三、技术革新迎突破 LCD IWB产品进入2.0阶段

当前，红外触控技术不论从触控灵敏度、书写精度还是外观重量方面都存在很多不足，我们认为其仅仅做为产品发展初期阶段的产品形态存在，从大尺寸触控技术本身出发，市场期待技术革新。

从面板厂商策略来看，LGD为全球IWB市场最大面板供应商，也是2018年86英寸规模大幅增长的最大赢家。从2018年底开始，LGD致力于开发incell IWB面板，涵盖55英寸、65英寸、75英寸和86英寸，通过将touch功能整合在面板内部，来提升显示面板的画质和触控灵敏度表现，同时达到超窄边框的效果。

BOE和CSOT则致力于开发全贴合电容式触控方案。BOE通过与TPK的技术合作，采用纳米银线触控技术，触控响应时间可达到8毫秒以内，增强书写细腻流畅感，产品线覆盖65英寸、75英寸、86英寸。CSOT方面也基于纳米银线技术开发了65英寸的全贴合触控面板，响应时间可也可达10毫秒以内。

IWB产品主要触控技术和供应链对比

      总体来看，经过过去5年的政策拉动和教育市场培育，我们认为IWB市场的发展刚刚走过初期阶段。在市场内生动力增强、海外需求兴起、产品技术革新的三股力量拉动下，IWB市场将迎来“更上一层楼”的景象。

（群智咨询）